Las funciones financieras nos permiten realizar calculos financieros tales como amortizaciones, o realizar valoraciones sobre flujos de caja como un VAN. Muchas de ellas requieren de un profundo conocimiento financiero Las principales funciones financieras son:
AMORTIZ.LIN
La funcion Amort.lin (en ingles AMORLINC) devuelve la amortización de cada uno de los períodos contables.
- Uso: AMORTIZ.LIN(costo, fecha_compra, primer_período, costo_residual, período, tasa, [base]), donde (costo) es el valor del bien a amortizar, (fecha_compra) es la fecha de compra del bien, (primer_periodo) es la fecha final del primer periodo de amortizacion, (costo_residual) es el valor residual del bien, (periodo) es el periodo del cual queremos saber la amortizacion, (tasa) es el porcentaje de depreciacion y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: AMORTIZ.LIN(5000;»01/01/2015″;»31/01/2015″;350;2;0,1) = 500
AMORTIZ.PROGRE
La funcion Amort.progre (en ingles AMORDEGRC) devuelve la amortización de cada período contable mediante el uso de un coeficiente de amortización.
- Uso: AMORTIZ.PROGRE(costo, fecha_compra, primer_período, costo_residual, período, tasa, [base]), donde (costo) es el valor del bien a amortizar, (fecha_compra) es la fecha de compra del bien, (primer_periodo) es la fecha final del primer periodo de amortizacion, (costo_residual) es el valor residual del bien, (periodo) es el periodo del cual queremos saber la amortizacion, (tasa) es el porcentaje de depreciacion y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: AMORTIZ.PROGE(5000;»01/01/2015″;»31/01/2015″;350;2;0,1) = 918
CANTIDAD.RECIBIDA
La funcion Cantidad.recibida (en ingles RECEIVED) devuelve la cantidad recibida al vencimiento para un valor bursátil completamente invertido.
- Uso: CANTIDAD.RECIBIDA(liquidación, vencimiento, inversión, descuento, [base]), donde (liquidacion) es la fecha de liquidacion del valor, vencimiento) es la fecha de vencimiento del valor, inversion es la cantidad invertida en el valor, descuento es la tasa de descuento del valor y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: CANTIDAD.RECIBIDA(«01/01/2015″;»31/01/2015»;5000;0,1) = 5.042,02
DB
La funcion Db (en ingles DB) devuelve la depreciación de un activo durante un período específico usando el método de depreciación de saldo fijo.
- Uso: DB(costo, valor_residual, vida, período, [mes]), donde (costo) es el valor del bien a amortizar, (valor_residual) es el valor residual del bien, (vida) es el numero de periodos en los que se amortiza el bien, (periodo) es el periodo del cual queremos saber la amortizacion y (mes) es el numero de meses en el primer año. Es opcional y si se omite se toman 12 meses.
- Ejemplo: DB(5000;350;10;2) = 896,22
DDB
La funcion Ddb (en ingles DDB) devuelve la depreciación de un activo en un período específico mediante el método de depreciación por doble disminución de saldo u otro método que se especifique.
- Uso: DDB(costo, valor_residual, vida, período, [factor]), donde (costo) es el valor del bien a amortizar, (valor_residual) es el valor residual del bien, (vida) es el numero de periodos en los que se amortiza el bien, (periodo) es el periodo del cual queremos saber la amortizacion y (factor) es la tasa de amortizacion, siendo 2 amortizacion de disminucion de saldo doble. Es opcional y si se omite se toma como valor 2.
- Ejemplo: DB(5000;350;10;2;3) = 1.050,00
INT.EFECTIVO
La funcion Int.efectivo (en ingles EFFECT) devuelve la tasa de interés anual efectiva.
- Uso: INT.EFECTIVO(int_nominal, núm_per_año), donde (int_nominal) es el tipo de interes nominal y (núm_per_año) es el numero de periodos de interes en el año.
- Ejemplo: INT.EFECTIVO(2%,4) = 2,015%
INT.PAGO.DIR
La funcion Int.pago.dir (en ingles ISPMT) devuelve el interés de un préstamo de pagos directos.
- Uso: INT.PAGO.DIR(tasa, período, núm_per, va), donde (tasa) es el tipo de interes de la inversion, (período) es el periodo del cual queremos saber el interes, (núm_per) es el numero de periodos de la inversion y (va) es el valor actual de la inversion.
- Ejemplo: INT.PAGO.DIR(2%,2;4;5000) = -50
LETRA.DE.TES.PRECIO
La funcion Letra.de.tes.precio (en ingles TBILLPRICE) devuelve el precio de un valor nominal de 100$ para una letra de tesorería.
- Uso: LETRA.DE.TES.PRECIO(liquidación, vencimiento, descuento), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion de la letra, (vencimiento) es la fecha de vencimiento de la letra y (descuento) es la tasa de descuento de la letra.
- Ejemplo: LETRA.DE.TES.PRECIO(«01/02/15″;»01/05/15»;2%) = 99,505
LETRA.DE.TES.RENDTO
La funcion Letra.de.tes.rendto (en ingles TBILLYIELD) devuelve el rendimiento de una letra de tesorería.
- Uso: LETRA.DE.TES.RENDTO(liquidación, vencimiento, precio), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion de la letra, (vencimiento) es la fecha de vencimiento de la letra y (precio) es el precio de la letra por cada 100$ de valor nominal.
- Ejemplo: LETRA.DE.TES.RENDTO(«01/02/15″;»01/05/15»;99) = 4,085%
LETRA.DE.TEST.EQV.A.BONO
La funcion Letra.tes.eqv.a.bono (en ingles TBILLEQ) devuelve el rendimiento para un bono equivalente a una letra de tesorería.
- Uso: LETRA.DE.TEST.EQV.A.BONO(liquidación, vencimiento, descuento), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion de la letra, (vencimiento) es la fecha de vencimiento de la letra y (descuento) es la tasa de descuento de la letra del tesoro.
- Ejemplo: LETRA.DE.TEST.EQV.A.BONO(«01/02/15″;»01/05/15»;2%) = 2,037%
NPER
La funcion Nper (en ingles NPER) devuelve el número de pagos de una inversión, basado en pagos constantes y periódicos y una tasa de interés constante.
- Uso: NPER(tasa, pago, va, [vf], [tipo]), donde Tasa) es la tasa de interes por cada periodo, (pago) es el pago efectuado en cada periodo, (va) es el valor actual de la serie de futuros pagos, (vf) es el valor futuro deseado al final del utlimo pago (es opcional) y (tipo) es el vencimiento de los pagos (es opcional)
- Ejemplo: NPER(2%;-100;350) = 3,664
PAGO
La funcion pago (en ingles PMT) calcula el pago de un préstamo basado en pagos y tasa de interés constantes.
- Uso: PAGO(tasa, nper, va, [vf], [tipo]), donde (tasa) es el tipo de interés del prestamo, (nper) es el numero de pagos del prestamo, (va) es el valor actual del prestamo, (vf) es el valor futuro despues del utlimo pago (es opcional) y (tipo) es el vencimiento de los pagos (es opcional).
- Ejemplo: PAGO(2%;10;-5000) = 556,633
PAGO.INT.ENTRE
La funcion Pago.int.entre (en ingles CUMIPMT) devuelve el pago de intereses acumulativo entre dos períodos.
- Uso: PAGO.INT.ENTRE(tasa, núm_per, vp, per_inicial, per_final, tipo), donde (tasa) es el tipo de interés del prestamo, (nper) es el numero de pagos del prestamo, (vp) es el valor actual del prestamo, (per_inicial) es el periodo donde queremos empezar el calculo, (per_final) es el periodo donde queremos que acabe el calculo y (tipo) es el vencimiento de los pagos, siendo 0 al final del periodo y 1 al principio del mismo.
- Ejemplo: PAGO.INT.ENTRE(2%;10;5000;2;5;0) = -306,828
PAGO.PRINC.ENTRE
La funcion Pago.princ.entre (en ingles CUMPRINC) devuelve el pago principal acumulativo de un préstamo entre dos períodos.
- Uso: PAGO.PRINC.ENTRE(tasa, núm_per, vp, per_inicial, per_final, tipo), donde (tasa) es el tipo de interés del prestamo, (núm_per) es el numero de pagos del prestamo, (vp) es el valor actual del prestamo, (per_inicial) es el periodo donde queremos empezar el calculo, (per_final) es el periodo donde queremos que acabe el calculo y (tipo) es el vencimiento de los pagos, siendo 0 al final del periodo y 1 al principio del mismo.
- Ejemplo: PAGO.PRINC.ENTRE(2%;10;5000;2;5;0) = -1.919,701
PAGOINT
La funcion Pagoint (en ingles IPMT) devuelve el interés pagado por una inversión durante un período determinado, basado en pagos periódicos y constantes y una tasa de interés constante.
- Uso: PAGOINT(tasa, período, núm_per, va, [vf], [tipo]), donde (tasa) es el tipo de interés por periodo, (periodo) es el periodo del cual se desea saber el interes, (núm_per) es el numero de pagos del prestamo, (va) es el valor actual del prestamo, (vf) es el valor futuro despues del utlimo pago (es opcional) y (tipo) es el vencimiento de los pagos (es opcional).
- Ejemplo: PAGOINT(2%;2;10;-5000) = 90,867
PAGOPRIN
La funcion Pagoprin (PPMT) devuelve el pago del capital de una inversión determinada, basado en pagos constantes y periódicos, y una tasa de interés constante.
- Uso: PAGOPRIN(tasa, período, núm_per, va, [vf], [tipo]), donde (tasa) es el tipo de interés por periodo, (periodo) es el periodo del cual se desea saber el interes, (núm_per) es el numero de pagos del prestamo, (va) es el valor actual del prestamo, (vf) es el valor futuro despues del utlimo pago (es opcional) y (tipo) es el vencimiento de los pagos (es opcional).
- Ejemplo: PAGOPRIN(2%;2;10;-5000) = 465,765
PRECIO
La funcion Precio (en ingles Price) devuelve el precio por 100$ de valor nominal de un valor bursátil que paga una tasa de interés periódica.
- Uso: PRECIO(liquidación, vencimiento, tasa, rendimiento, valor_de_rescate, frecuencia, [base]), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion del valor, (vencimiento) es la fecha de vencimiento del valor, (tasa) es el tipo de ineteres nominal anual, (rendimiento) es el rendimiento anual del valor, (valor_de_rescate) es el valor de rescate del valor por cada 100$, (frecuencia) es el numero de pagos al año y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: PRECIO(«01/02/15″;»01/05/15»;2%;5%;90;2) = 89,377
PRECIO.DESCUENTO
La funcion Precio.descuento (en ingles PRICEDISC) devuelve el precio por 100$ de un valor nominal de un valor bursátil con descuento.
- Uso: PRECIO.DESCUENTO(liquidación, vencimiento, descuento, amortización, [base]), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion del valor, (vencimiento) es la fecha de vencimiento del valor, (descuento) es la tasa de descuento del valor, (amortización) es el valor de amortizacion del valor por cada 100$, y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: PRECIO.DESCUENTO(«01/02/15″;»01/05/15»;2%;90) = 89,550
PRECIO.VENCIMIENTO
La funcion Precio.vencimiento (en ingles PRICEMAT) devuelve el precio por 100$ de un valor nominal que genera intereses al vencimiento.
- Uso: PRECIO.VENCIMIENTO(liquidación, vencimiento, emisión, tasa, rendimiento, [base]), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion del valor, (vencimiento) es la fecha de vencimiento del valor, (emision) es la fecha de emision del valor, (tasa) es la tasa del valor en su emision, (rendimiento) es el rendimiento anual del valor y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: PRECIO.VENCIMIENTO(«01/02/15″;»01/05/15″;»01/01/15»;2%;5%) = 99,257
RENDTO
La funcion Rendto (en ingles YIELD) devuelve el rendimiento de un valor bursátil que obtiene intereses periódicos.
- Uso: RENDTO(liquidación, vencimiento, tasa, precio, amortización, frecuencia, [base]), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion del valor, (vencimiento) es la fecha de vencimiento del valor, (tasa) es el tipo de ineteres nominal anual del valor, (precio) es el precio del valor por cada 100$, (amortización) es el valor de amortizacion del valor por cada 100$, (frecuencia) es el numero de pagos al año y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: RENDTO(«01/02/15″;»01/05/15»;2%;85;95;2) = 0,491
RENDTO.DESC
La funcion Rendto.desc (en ingles YIELDDISC) devuelve el rendimiento anual para el valor bursátil con descuento. Por ejemplo, una letra de la tesorería.
- Uso: RENDTO.DESC(liquidación, vencimiento, precio, amortización, [base]), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion del valor, (vencimiento) es la fecha de vencimiento del valor, (precio) es el precio del valor por cada 100$, (amortización) es la amortizacion del valor por cada 100$ y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: RENDTO.DESC(«01/02/15″;»01/05/15»;85;95) = 0,471
RENDTO.VENCTO
La funcion Rendto.vencto (en ingles YIELDMAT) devuelve el interés anual de un valor que genera intereses al vencimiento.
- Uso: RENDTO.VENCTO(liquidación, vencimiento, emisión, tasa, precio, [base]), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion del valor, (vencimiento) es la fecha de vencimiento del valor, (emision) es la fecha de emision del valor, (tasa) es la tasa del valor en su emision, (precio) es el precio del valor por cada 100$ y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: RENDTO.VENCTO(«01/02/15″;»01/05/15″;»01/01/15»;2%;90) = 0,466
SLN
La funcion Sln (en ingles SLN) devuelve la depreciación por método directo de un activo en un período dado.
- Uso: SLN(costo, valor_residual, vida), donde (costo) es el precio del bien, (valor_residual) es el valor residual del bien y (vida) es el numero de periodos en los que se amortiza el bien.
- Ejemplo: SLN(5000;350;100) = 46,50
SYD
La funcion Syd (en ingles SYD) devuelve la depreciación por método de anualidades de un activo durante un período específico.
- Uso: SYD(costo, valor_residual, vida, período), donde (costo) es el precio del bien, (valor_residual) es el valor residual del bien, (vida) es el numero de periodos en los que se amortiza el bien y (periodo) es el perido del cual queremos saber la depreciacion.
- Ejemplo: SYD(5000;350;10;2) = 760,91
TASA
La funcion Tasa (en ingles RATE) devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o una inversión. Por ejemplo, use 6%/4 para pagos trimestrales al 6% TPA.
- Uso: TASA(núm_per, pago, va, [vf], [tipo], [estimar]), donde (núm_per) es el numero de periodos del prestamo, (pago) es el pago efectuado en cada periodo, (va) es el valor actual del prestamo, (vf) es el valor futuro del prestamo (es ocpional), (tipo) es el momento del pago (opcional) y (estimar) es la estimacion de la tasa de interés (es opcional).
- Ejemplo: TASA(10;560;-5000) = 2,12%
TASA.DESC
La funcion Tasa.desc (en ingles DISC) devuelve la tasa de descuento del valor bursátil.
- Uso: TASA.DESC(liquidacion, vencimiento, precio, amortización, [base]), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion del valor, (vencimiento) es la fecha de vencimiento del valor, (precio) es el precio del valor por cada 100$, (amortizacion) es la amortizacion del valor por cada 100$ y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: TASA.DESC(«01/02/15″;»01/05/15»;85;95) = 42,11%
TASA.INT
La funcion Tasa.int (en ingles INTRATE) ddevuelve la tasa de interés para la inversión total en un valor bursátil.
- Uso: TASA.INT(liquidacion, vencimiento, inversión, valor_de_rescate, [base]), donde (liquidación) es la fecha de liquidacion del valor, (vencimiento) es la fecha de vencimiento del valor, (inversion) es la cantidad invertida en el valor, (valor_de_rescate) es el valor que se recibirá al vencimiento y (base) es la base anual de calculo y es opcional.
- Ejemplo: TASA.INT(«01/02/15″;»01/05/15»;5000;5350) = 28%
TASA.NOMINAL
La funcion Tasa.nominal (en ingles NOMINAL) devuelve la tasa de interés nominal anual.
- Uso: TASA.NOMINAL(tasa_efectiva, núm_per_año), donde (tasa_efectiva) es el tipo de interés y (núm_per_año) es el numero de periodos en el año.
- Ejemplo: TASA.NOMINAL(5%;4) = 4,91%
TIR
La funcion Tir (en ingles IRR) devuelve la tasa interna de retorno de una inversión para una serie de valores en efectivo.
- Uso: TIR(valores, [estimar]), donde (valores) es el rango de valores para los que calcular el TIR y (estimar) es el numero estimado a aproximar el resultado (es opcional).
- Ejemplo: TIR(A1:A4) = 13,16%, siendo los valores de A1 a A4 = -500, 350, 200, 50
TIR.NO.PER
La funcion Tir.no.per (en ingles XIRR) d evuelve la tasa interna de retorno para un flujo de caja que no es necesariamente periódico.
- Uso: TIR.NO.PER(valores, fechas, [estimar]), donde (valores) es el rango de valores para los que calcular el TIR, (fechas) son las fechas a las que corresponden los flujos de caja y (estimar) es el numero estimado a aproximar el resultado (es opcional).
- Ejemplo: TIR(A1:A4;B1:B4) = 70,84%, siendo los valores de A1 a A4 = -500, 350, 200, 50 y las fechas de B1:B4 01/02/15, 01/05/15, 15/07/15 y 20/09/15.
TIRM
La funcion Tirm (en ingles MIRR) devuelve la tasa interna de retorno para una serie de flujos de efectivo periódicos, considerando costo de la inversión e interés al volver a invertir el efectivo.
- Uso: TIRM(valores, tasa_financiamiento, tasa_reinversión), donde (valores) es el rango de valores para los que calcular el TIR, (tasa_financiamiento) es el interés que se paga por obtener el dinero a invertir y (tasa_reinversion) es el interés obtenido por la reinversion de los flujos de caja.
- Ejemplo: TIRM(A1:A4;2%;5%) = 8,91%, siendo los valores de A1 a A4 = -500, 350, 200, 50
VNA
La funcion VNA (en ingles NPV) devuelve el valor neto actual de una inversión a partir de una tasa de descuento y una serie de pagos futuros (valores negativos) y entradas (valores positivos).
- Uso: VNA(tasa, valor1, [valor2], …), donde (tasa) es la tasa de descuento y (valor1), (valor2)… son los flujos de caja.
- Ejemplo: VNA(10%;-500;350;200;50) = 19,12
VNA.NO.PER
La funcion Vna.no.per (en ingles XNPV) devuelve el valor neto actual para un flujo de caja que no es necesariamente periódico.
- Uso: VNA.NO.PER(tasa, valores, fechas), donde (tasa) es la tasa de descuento, (valores) es el rango de los flujos de caja y (fechas) son las fechas a las que corresponden los flujos de caja.
- Ejemplo: VNA.NO.PER(10%;A1:A4;B1:B4) = 80,65, siendo los valores de A1 a A4 = -500, 350, 200, 50 y las fechas de B1:B4 01/02/15, 01/05/15, 15/07/15 y 20/09/15.